Север и рынок. 2026, № 2.

СЕВЕР И РЫНОК: формирование экономического порядка. 2026. № 2. С. 41-54. Sever i rynok: formirovanie ekonomicheskogo poryadka [The North and the Market: Forming the Economic Order], 2026, no. 2, pp. 41-54. ПРОБЛЕМЫ СОЦИАЛЬНОЙ, ПРОМЫШЛЕННОЙ ИФИНАНСОВО-БЮДЖЕТНОЙ ПОЛИТИКИ НАСЕВЕРЕ И ВАРКТИКЕ РОССИИ и предсказуемость финансовых инструментов. и негосударственным пенсионным фондам Как следствие, доверие, вероятно, концентрируется в арктическом контексте может усугубляться вокруг крупнейших банков с государственным не только их невостребованностью, но и дефицитом участием, воспринимаемых как наиболее доступной информации в удаленных районах устойчивые в условиях повышенных рисков и низкой осведомленностью о механизмах их и удаленности. При этом низкий уровень доверия работы и мерах защиты прав потребителей. к инвестиционным, микрофинансовым организациям 13.6 13.4 13.2 13 12,8 12.6 12.4 12.2 12 11,8 11,6 Рис. 1. Индекс финансовой грамотности в арктических регионах РФ в 2019 г., % Примечание. Составлено автором по данным [18] Далее на основе анализа динамики коэффициентов идентифицированы ключевые факторы, определяющие уровень финансовой безопасности. Выявленные факторы были классифицированы в соответствии с двумя ранее установленными уровнями финансовой безопасности — управляемым и неуправляемым [11]. Управляемые факторы (микроуровень) — факторы, на которые домохозяйство может напрямую влиять через свои решения и модели поведения (табл. 3). Системное воздействие на данные факторы позволяет целенаправленно усиливать «управляемый уровень» безопасности, что, в свою очередь, повышает способность домохозяйств эффективно противостоять внешним негативным воздействиям. Финансовая грамотность является базовым управляемым фактором, так как напрямую и сильно влияет на три из четырех коэффициентов и определяет рациональность поведения в других сферах [12; 13]. Кредитное поведение напрямую и сильно определяет сбалансированность бюджета и размер финансового резерва, выступая как фактор значительного риска при нерациональном использовании. Фактор «Пенсионное планирование» имеет в основном слабое и условное влияние. Это свидетельствует о том, что его вклад в текущую финансовую безопасность невелик, и он скорее является стратегической, отложенной во времени мерой. Обозначенные социально-демографические факторы требуют комплексного учета при разработке мер повышения финансовой безопасности, поскольку они формируют структурные ограничения и возможности для домохозяйств в целом. Неуправляемые факторы формируют институциональную и экономическую среду, влияющую на управляемые факторы (например, кризисные явления детерминируют снижение склонности к сбережениям и доверия к финансовым институтам), что в кумулятивном итоге определяет общий уровень финансовой безопасности домохозяйств (табл. 4). Макроэкономические факторы (инфляция, курс, ставки) из группы неуправляемых факторов влияют на стоимость денег и активов, а региональные (безработица, стоимость жизни) — определяют конкретные условия для формирования доходов и расходов домохозяйства. Макроэкономические и ключевые региональные факторы оказывают в основном прямое и сильное воздействие. Это означает, что они являются внешними шоковыми факторами, на которые домохозяйство не может повлиять, но к которым вынуждено адаптироваться [19; 20]. 46 ©Чапаргина А. Н., 2026