Север и рынок. 2024, № 4.

СЕВЕР И РЫНОК: формирование экономического порядка. 2024. № 4. С. 112-128. Sever i rynok: formirovanie ekonomicheskogo poryadka [The North and the Market: Forming the Economic Order], 2024, no. 4, pp. 112-128. ФИНАНСОВАЯ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ Непосредственно расчёт показателей риска м оже т быть проведён по составляющим привлекаемых ресурсов, которые характеризуют не только общий объём привлекаемы х кредитной системой средств, но и наиболее устойчивую их часть — депозиты . С учётом представленной на официальном сайте Центрального банка РФ статистической информации расчёт може т быть проведён по следующ им показателям: Ообщ — средства клиентов (средства на счетах организаций, депозиты (вклады) и другие привлечённые средства юридиче ски х и физлиц); Dюр — депозиты ю ридиче ски х л иц (без учёта средств индивид уальны х предпринимателей); D/физ — вклады (депозиты) и другие привлечённые средства физических л и ц (с учётом счётов эскроу). При оцен ке уровня волатильности выделенных показателей необходим о учитывать в их д и н ам и ке трендовую составляющую, которая предполагает их общий рост на дли тельном периоде времени. Для исключения влияния тренда расчёт показателей волатильности целесообразно осуществлять на базе оценки отклонения кон кретны х значений от общего тренда, рассчитанного на базе м е тоди к сглаживания. Функция, формирующая тренд для показателей привлечения финансовых ресурсов, може т быть отобрана на основе сравнения величины достоверности аппроксимации (с учётом необходимости максимизации её значения). Непосредственно показатели волатильности могут быть рассчитаны на базе полученных отклонений фактических значений от точек тренда для кажд ого анализируемого показателя. Среднеквадратическое отклонение о,, которое будет характеризовать абсолютную меру риска по показателям привлечения средств, м ож е т быть рассчитано по формуле °у = где D i — значение показателя привлеченных средств j в период времени /'; D'j — выравненное значение (согласно тренду) показателя j в период времени i; N — число наблюдений; p — число параметров тренда. Производным от среднеквадратического отклонения показателем, отражающим риски оттока привлечённых средств в периоды неблагоприятной конъюнктуры и реализации монетарных шоков, може т служить полудисперсия oj (отток), рассчитываемая по сумме отклонений, для которых характерно превышение выравненного значения показателя і)\ над фактически наблюдаемым (расчёт данного показателя в качестве индикатора для оцен ки де по зи тного риска предложен в работе Н. А. Луняковой с соавторами [9]), то есть I 1 ~ ~ оу (отток) = ’ при условии D\ < D j ■ Рис. 1. Индикаторы оценки достаточности формирования финансовой базы кредитной системы. Построено авторами © Бадылевич Р. В., Вербиненко Е. А., 2024 115