Север и рынок. 2024, № 3.

СЕВЕР И РЫНОК: формирование экономического порядка. 2024. № 3. С. 136-148. Sever i rynok: formirovanie ekonomicheskogo poryadka [The North and the Market: Forming the Economic Order], 2024, no. 3, pp. 136-148. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОТРАСЛЕЙ МИНЕРАЛЬНО-СЫРЬЕВОГО КОМПЛЕКСА В АРКТИКЕ Россия является одним из лидеров по производству алюминия, титана, а также находится в первой десятке мировых производителей никеля, меди и цинка. Так, доля отечественного производства цветных металлов в мире, по данным 2022 г., составляет: никеля — 17 и 6 % (высокосортный и первичный никель соответственно)8; платины — 10,5 %; титана — 9,6 %; алюминия — 5,4 %; кобальта — 4,7 %; меди — 4,5 %; рафинированной меди — 4,2 %9. Во всем мире наблюдается интерес к металлам, которые будут определять развитие зеленой и низкоуглеродной экономики. Так, например, на долю России приходится всего 4,4 % производства кобальта, но, несмотря на эту кажущуюся небольшой долю, она делает Россию вторым по величине производителем металла в мире, уступая Демократической Республике Конго, на долю которой приходится около 70 % мирового производства [1]. В то же время по объему и ассортименту экспорта цветных металлов Россия является лидером [11]. Сегодня одним из факторов, влияющих на уровень спроса на полезные ископаемые, становится интенсивный рост использования низкоуглеродных источников энергии [12; 13]. Объем рынка ключевых полезных ископаемых для энергоперехода, в том числе лития, кобальта, меди, за последние пять лет вырос в 2 раза10, тем самым сформировав большой сегмент [14; 15]. В 2022 г. доля использования ряда металлов для производства экологически чистых систем энергообеспечения в общем объеме спроса резко увеличилась. Так, например, доля лития достигла 56 %, кобальта — 40 %, никеля — 16 % по сравнению с 30, 17 и 6 % соответственно в 2017 г.11. Запасы важнейших видов металлического сырья будут оказывать существенное влияние на доступность и развитие новых высокотехнологичных альтернативных систем энергообеспечения. В 2021-2022 гг. цены на многие металлы выросли, вызывая сильные колебания и резкие скачки цен, особенно на никель и литий. Сегодня цены на большую часть металлов остаются выше среднего уровня за предыдущие периоды, однако в краткосрочной перспективе подвержены фактору усиления рисков экономического спада. Тем не менее в контексте интенсификации 8 Никель (Ni). Годовой отчет «Норникель» 2022. URL: https://ar2022.nornickel.ru/strategic-report/commodity-markets/ni?y sclid=lw3ljwypon392138731 (дата обращения: 26.03.2024). 9Mineral Commodity Summaries 2024. U. S. Geological Survey. 2024. 211 p. URL: https://pubs.usgs.gov/periodicals/mcs2024/mcs2024.pdf (дата обращения: 26.03.2024). 10 Critical Minerals Market Review 2023. IEA. 2023. 82 p. URL: https://iea.blob.core.windows.net/assets/c7716240-ab4f-4f5d-b138-291e76c6 a7c7/CriticalMineralsMarketReview2023.pdf(дата обращения: 27.03.2024). 11 Critical Minerals Market Review 2023. IEA. 2023. 82 p. URL: https://iea.blob.core.windows.net/assets/c7716240-ab4f-4f5d-b138-291e процессов энергоперехода среднесрочные прогнозы являются более позитивными: цены на большинство металлов могут поддерживаться на высоких уровнях, превышающих исторические значения. Снижение биржевых запасов является еще одной причиной для беспокойства [16; 17]. Так, например, доступные запасы металлов на крупнейшем и старейшем в мире металлургическом форуме — Лондонской бирже металлов (LME) — упали до рекордно низкого уровня с 1997 г.12, а в 2022 г. из-за резкого скачка цены на никель на +250 % до уровня выше 100 тыс. долл. США за метрическую тонну LME была вынуждена закрыть рынок никеля впервые с 1988 г. Торговля продолжала оставаться хаотичной, и многие пользователи, опасаясь волатильности цен, перестали контрактовать никель, что привело к падению объемов и ликвидности13. Тем самым рынки металлов становятся крайне уязвимыми к побочным эффектам со стороны предложения, геополитическим потрясениям или спекулятивной финансовой деятельности, что, в свою очередь, провоцирует колебания капитальных затрат в рамках реализации проектов по производству цветных металлов. Российские тенденции и проблемы цветной металлургии Как уже отмечалось, Россия занимает лидирующие позиции в мире по производству меди. Кроме того, Россия является одним из крупнейших производителей никеля (3-е место в мире в 2023 г.), а ПАО «ГМК "Норильский никель"» — ведущей компанией с долей мирового рынка 17 % (200 тыс. т) в 2023 г. Наибольшая доля российского производства алюминия приходится на АО «Русал» —5,6%от мирового уровня, что соответствует 3,835 млн т на 2022 г. Крупнейшими производителями меди, помимо ПАО «ГМК "Норильский никель"», являются АО «Уральская горно-металлургическая компания» (УГМК) и АО «Русская медная компания» (РМК). ПАО «ГМК "Норильский никель"» в 2022 г. произвело 433 тыс. т меди, что соответствует 2 % мирового производства. В то же время в ряде источников указывается, что АО «УГМК» остается ведущим 76c6a7c7/CriticalMineralsMarketReview2023.pdf (дата обращения: 27.03.2024). 12Home A. London Metal Exchange bounces back from nickel debacle. 2022. URL: https://www.reuters.com/markets/commodities/london-metal- exchange-bounces-back-nickel-debacle-2024-01-19/ (дата обращения: 27.03.2024). 13Desai P. LME nickel volumes hit highest since March 2022 crisis. 2023. URL: https://www.nasdaq.com/articles/lme-nickel-volumes-hit- highest-since-march-2022-crisis (дата обращения: 27.03.2024). © Неволин А. Е., 2024 140